KB증권, 10월 넷째주  LG이노텍 등 20종목 매수 추천 

KB증권이 10월 넷째주(23~27일)  LG이노텍 등 20종목을 매수 추천했다. 

키움증권(039490) 영풍제지 관련 미수금 4943억원에서 4분기 비용으로 2500억원을 반영. 2023년 이익 23.3% 하향. 증거금률을 좀 더 보수적으로 운용할 필요 존재 HTS/MTS의 높은 충성도와 높아진 주주환원율을 감안할 때 주가 충격은 단기간에 그칠 것으로 판단. 목표주가 12만3000월으로 5.4% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

HL만도(204320) 3분기 영업이익 701억원(-8.5% YoY) 전망, 시장 컨센서스를 17.1% 하회할 것. 주요 납품처의 출하대수 부진 때문. 투자포인트 ▲주요 고객의 부품 수요 증가 ▲중국시장에서 부품 수요 증가 ▲원재료 상승분이 판가에 전가. 리스크 요인 ▲HECU 관련 리콜 ▲북미 전기차 업체 노출 축소 가능성 ▲주요 스타트업 재무적 문제 발생 가능성. 목표주가를 5만2000원으로 17.5% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

한온시스템(018880) 3분기 영업이익 621억원 (+0.5% YoY) 전망, 시장 컨센서스를 11.1% 하회할 것. 고객사에 전가되지 않은 비용 증가 때문. 가동률 개선 등으로 2023년 연간 OPM은 4.4%로 지난해 (3.0%)보다 개선될 것. 리스크 요인 ▲친환경차 출하 부진 ▲부품 마진 하향 압박 ▲현대차그룹의 열관리 사업 내재화. 목표주가를 1만1000원으로 8.3% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

이마트(139480) 3분기 영업이익이 컨센서스를 6% 하회 예상. 비용 절감 노력으로 할인점 영업이익이 애초 기대치를 상회할 전망. 3분기 순매출 7조7999억원(+1% YoY), 영업이익은 937억원(-7% YoY)으로 순매출 컨센서스 부합, 영업이익은 하회 추정. 목표주가 9만5000원과 투자의견 Buy 유지.

JB금융지주(175330) 3분기 지배주주순이익 1673억원으로 컨센서스 약 5% 상회. 목표주가 1만700원과 투자의견 Hold 유지.

포스코퓨처엠(003670) 3분기 양극재 ASP 선방했으나 수익성은 악화. 3분기 매출액 1조2900억원(+22% YoY), 영업이익 371억원(-55% YoY, 영업이익률 2.9%)으로 컨센서스 하회. 2024년 실적 부진은 불가피, 다만 바인딩 계약으로 물량 감소 폭 제한적. 목표주가를 40만원으로 39.4% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

LG이노텍(011070)  4분기 매출과 영업이익은 전분기대비 각각 +51%, +201% 증가한 7조2000억원, 5517억원 예상. 전장, 16년 만에 흑자전환 예상. 목표주가 39만원과 투자의견 Buy 유지.

KT(030200) 3분기 매출액 6조5800억원(+ 1.0% YoY), 영업이익 3780억원(-16.5% YOY) 추정. 배당 관련 불확실성 해소. DIGICO B2B의 성장 스토리 유효. 목표주가 4만원과 투자의견 Buy 유지.

HD현대인프라코어(042670) 매출 감소에도 불구하고 영업이익은 전년동기대비 증가. 내수와 중국시장 부진했으나 선진시장 고성장으로 일부 만회. 주가하락으로 밸류에이션 메리트 증가. 목표주가 1만1000원으로 21.4% 하향조정하지만 투자의견은 Buy로 상향.

HD현대건설기계(267270) 비용증가와 제품믹스 악화 등으로 3분기 실적은 시장예상치 하회. 내수와 중국시장 부진했으나 선진시장 고성장으로 모두 만회. 주가하락으로 밸류에이션 메리트 증가. 목표주가를 6만7000원으로 25.6% 하향조정하지만 투자의견은 Buy로 상향.

LG디스플레이(034220) 4분기 흑자전환 가시권, 실적 상향 조정. 4분기 중소형 OLED 출하량 +4배 증가. 3년 만에 유의미한 실적개선, 모멘텀 충분. 목표주가 2만원과 투자의견 Buy 유지.

SK가스(018670) 3분기 매출액 1조4500억원(-3% QoQ), 영업이익 556억원(-17% QoQ), 세전이익 625억원 (+418% QoQ)으로 추정. 2024~25년에도 성장 지속될 전망. 목표주가 19만2000억원으로 23.9% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

우리금융지주(316140) 3분기 연결기준 지배주주 순이익은 8994억원(+43.9% QoQ)으로 컨센서스 7.2% 상회. 목표주가 1만4500원과 투자의견 Buy 유지.

삼성에스디에스(018260) 3분기 영업이익 1930억원으로 컨센서스 하회. SaaS와 CSP 등 클라우드 사업의 고성장. 생성형 AI 서비스 개시에 따른 성장 기대감 부각. 목표주가 17만원과 투자의견 Buy 유지.

NH투자증권(005940) 3분기 연결기준 지배주주순이익 1008억원으로 컨센서스 하회, 3분기 실적에 반영된 대규모 일회성 비용 때문. 목표주가 1만2500원과 투자의견 Buy 유지.

SK텔레콤(017670) 3분기 연결 영업이익은 4965억원으로 시장의 예상을 넘어서는 실적 수준을 예상. 실적 발표를 전후로 SK브로드밴드의 차별적인 실적이 부각될 것으로 기대. 마케팅 비용 안정화로 별도 SK텔레콤 실적 역시 개선. 목표주가 7만원과 투자의견 Buy 유지.

SK하이닉스(000660) 3분기 영업적자는 1조7900억원(OPM -19.8%)으로 컨센서스 부합. 4분기 영업적자는 785억원(OPM -0.8%)으로 손익분기점에 근접하며 큰 폭의 실적 개선 예상. 재고평가 손실 환입, 실적 업사이드 요인. 목표주가를 16만원으로 +6.7% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

삼성SDI(006400) EV용 중대형전지 실적 호조 부각, 역대 최고 수익성 기록. 최근 3개월간 주가 40% 하락, 밸류에이션 역사적 저점 지속 경신. 목표주가 80만원과 투자의견 Buy 유지.

삼성전기(009150) 3분기 매출액 2조3600억원(-1% YoY), 영업이익 1840억원(-41%, 영업이익률 7.8%)으로 컨센서스 하회. 밸류에이션 역사적 저점 수준, IT 부품 업종 Top pick 관점 유지. 투자의견 Buy, 목표주가 19만원 유지.

LG생활건강(051900) 실적 불확실성 확대 지속. 리브랜딩 성과와 가격 정상화 노력 성패를 장담하기 어려워. 3분기 화장품 부문 영업이익 88% 감소, 중국 법인은 적자 전환. 4분기 영업이익, 유가 강세에 9145억원. 목표주가를 50만원으로 9% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

GS(078930) 견조한 정유/발전/리테일. 시가배당률 6.3%. 3분기 영업이익, 유가/정제마진 강세에 9797억원(+40% QoQ, -28% YoY). 목표주가 5만8000원과 투자의견 Buy 유지.