KB증권, 2월 둘째주 CJ ENM 등 20종목 매수 추천

KB증권이 2월 둘째주(5~8일) CJ ENM 등 20종목을 매수 추천했다. 

SK아이이테크놀로지(361610) 2023년 4분기 영업이익 컨센서스 상회, 원가 절감, 중국 법인 인센티브 효과. 단기 실적은 부진할 전망이나 FEOC 지정에 따른 중장기 반사 수혜 기대. 2024년은 매출액 6939억원(+7% YoY), 영업이익 828억원(159%, 영업이익률 11.9%)으로 추정되어 매출액이 컨센서스를 크게 하회할 전망. 목표주가 10만원과 투자의견 Buy 유지.

한미약품(128940) 2023년 4분기 매출액 4224억원(+20% YoY), 영업이익은 701억원(+81% YoY) 기록. 2024년 영업이익 +9.9% YoY 전망. 제약/바이오 업종 Top Pick 유지. 목표주가 43만원과 투자의견 Buy 유지.

SK텔레콤(017670) 2023년 4분기 매출액 4조5300억원(+3.0% YoY), 영업이익은 2971억원(+16.7% YoY)으로 컨센서스에 부합. AI 인프라 사업은 금년에도 고성장할 것으로 기대. 주주환원 정책 강화 지속. 목표주가 7만원과 투자의견 Buy 유지.

종근당(185750) 2023년 4분기 매출액 5014억원(+29% YoY), 영업이익은 1143억원(+661% YoY) 기록, 본업+기술료 수익의 힘. 2024년 매출액 1조5983억원(-3.1% YoY), 영업이익 1339억원(-44.5% YoY) 전망. 목표주가 15만5000원과 투자의견 Buy 유지.

한온시스템(018880) 2023년 4분기 영업이익 541억원(-48.1% YoY)으로 컨센서스 하회, 비용이 크게 발생하고 있는 것으로 추정. 2024년 영업이익 4078억원(+46.6% YoY)으로 컨센서스 상회 예상: 비전통 고객 중심 매출 증가 예상. 목표주가를 9000원으로 18.2% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

미래에셋증권(006800) 2023년 4분기 연결기준 지배주주순이익 -1598억원으로 컨센서스 하회, 우려보다 큰 수준의 적자 시현. 목표주가를 7800원으로 18.2% 상향조정하지만 투자의견은 Hold 유지.

우리금융지주(316140) 2023년 4분기 연결기준 지배주주 순이익은 785억원(-83.6% YoY)으로 컨센서스 하회. 목표주가를 1만5500원으로 6.9% 상향조정하지만 투자의견은 Hold 하향.

유한양행(000100) 2023년 4분기 매출액 4372억원(-3.0% YoY), 영업이익 60억원(-65.8% YoY)으로 컨센서스 하회. 2024년 매출액 2조 264억원(+9.0% YoY), 영업이익 1128억원(+98.7% YoY) 전망. 목표주가 8만원과 투자의견 Buy 유지.

GS리테일(007070) 2024년 편의점 이익 추정치는 상향했으나, 호텔과 홈쇼핑 추정치는 하향. 2023년 4분기 각종 일회성 비용에도 불구하고 영업이익이 컨센서스에 부합. 편의점 부문 이익이 기대치를 상회한 덕분. 목표주가를 3만3000원으로 6% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

카카오뱅크(323410) 2023년 4분기 별도기준 지배주주 순이익 757억원(+24.9% YoY), 컨센서스 13.3% 상회. 목표주가를 3만3000원으로 13.8% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

BNK금융지주(138930) 2023년년 4분기 연결기준 지배주주 순이익은 -267억원으로 적자 시현. 목표주가를 8200원으로 9.3% 상향조정하고 투자의견 Hold 유지.

NH투자증권(005940) 2023년 4분기 연결기준 지배주주순이익 889억원으로 컨센서스 하회, 경쟁사 대비 양호한 실적으로 평가. 목표주가를 1만3500원으로 12.5% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

LG유플러스(032640) 2023년 4분기 매출액 3조8200억원(+3.4% YoY), 영업이익 1955억원(-23.1% YoY)으로 컨센서스 하회. 솔루션 사업과 IDC 사업 등 기업 인프라 사업의 고성장 확인. 목표주가 1만4500원과 투자의견 Buy 유지.

DGB금융지주 (139130) 2023년 4분기 연결기준 지배주주 순이익은 -369억원, 대규모 충당금 부담 때문. 목표주가를 1만원으로 11.1% 상향조정하지만 투자의견 Hold 유지.

JB금융지주(175330) 2023년 4분기 지배주주순이익 926억원으로 컨센서스 하회, 경쟁사 대비 우수한 실적. 목표주가를 1만2500원으로 16.8% 상향하지만 투자의견은 Hold 유지.

에스엠(041510) 2023년 4분기 매출액 2500억원(-3.4% YoY, -6.1% QoQ), 영업이익 109억원 (-51.8% YoY, -78.4% QoQ, 영업이익률 4.4%)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회. 성과급 영향으로 계절성 발생. 광고 업황 부진과 공연 활동 감소로 주요 종속회사 실적 부진. 2024년 아티스트 파이프라인 확장과 함께 중장기 투자 전략, 주주 환원 정책 마련. 목표주가 10만원과 투자의견 Buy 유지.

LIG넥스원(079550) 2023년 4분기 매출액 6800억원(+11.9% YoY), 영업이익 369억원(+59.7% YoY, 영업이익률 5.4%)으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 하회. 4조3000억원 규모의 천궁-II 지대공미사일 사우디아라비아 수출 성사. 2023년 신규 수주 10조원 확보로 중장기적 실적 성장 예약. 목표주가를 14만원으로 16.7% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

CJ ENM(035760) 2023년 4분기 매출액 1조3000억원(-14.0% YoY), 영업이익 587억원으로 영업이익 기준 컨센서스 상회: 피프스시즌/음악 부문 서프라이즈. 2024년 콘텐츠 투자가 전년 수준이라면 레버리지 효과 나타날 것. 목표주가를 11만1000원으로 18.9% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지. 

넷마블(251270) 2023년 4분기 매출액 6649억원(-3.2% YoY, +5.4% QoQ), 영업이익 177억원(흑자전환 YoY, 흑자전환 QoQ, 영업이익률 2.7%)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회. 신작 부재 속 마케팅비 증가하는 1분기가 고비. 저 P/B로 보기보단 펀더멘털 개선에 집중. 목표주가 5만4000원과 투자의견 Hold 유지.

강원랜드(035250) 2023년 4분기 매출액 3253억원(-2.8% YoY, -13.0% QoQ), 영업이익 421억원 (+128.9% YoY, -54.2% QoQ, 영업이익률 12.9%)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회. ‘기업 밸류업 (가치 제고) 프로그램’ 수혜 기대. 설비투자와 사업 다각화를 통해 본연의 사업 경쟁력을 확보하는 것이 중요. 목표주가 2만1000원과 투자의견 Buy 유지.

F&F(383220) 2023년 4분기 매출액 5832억원(+4% YoY), 영업이익 1440억원(-8% YoY)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회. 2024년 매출액 +11%, 영업이익 +9% 전망. 중국 매출 성장률 +14% 추정. 매출 성장률 둔화로 인해 OPM 3.4%p YoY 악화. 목표주가를 11만원으로 24% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

나스미디어(089600) 2023년 4분기 매출액 395억원(-4.4% YoY), 영업이익 62억원(-10.6% YoY, 15.6% OPM)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회: 자회사 부진 여파. 국내 광고 시장에서 디지털 비중은 가파르게 증가 중. 스트림플레이션으로 이용자는 광고 노출 횟수가 늘어날 것. 목표주가 2만8000원과 투자의견 Buy 유지.

콘텐트리중앙(036420) 2023년 4분기 매출액 2569억원(+4.4% YoY), 영업이익 –496억원(OPM 19.3%)으로 컨센서스 하회. 코로나 여파는 2024년 상반기 내로 마무리 전망, 국내 박스오피스 회복 하반기 기대. 목표주가를 1만5000원으로 17.8% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

현대백화점(069960) 2023년 4분기 컨센서스에 부합. 백화점은 매출 호조에 힘입어 기대치 상회, 면세점 적자는 기대치 하회. 2024년 예상 총매출 +10%, 영업이익 +27% 예상. 백화점과 면세점이 고루 손익 개선에 기여할 전망. 목표주가 7만5000원과 투자의견 Buy 유지.

신한지주(055550) 2023년 4분기 연결기준 지배주주 순이익 5497억원으로 컨센서스 8.7% 하회. 목표주가를 5만5000원으로 17.0% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

KT(030200) 2023년 4분기 매출액 6조7000억원(+1.8% YoY), 영업이익 2656억원(+75.4% YoY)으로 컨센서스 하회. AICC와 기업용 IoT의 B2B 사업 성장 지속 기대. 자사주매입 소각이라는 주주환원 정책이 작용하고 있다는 점이 유의미. 목표주가 4만3000원과 투자의견 Buy 유지.