KB증권, 11월 둘째주 HDC현대산업개발 등 15종목 매수 추천

KB증권이 11월 둘째주(4~8일) HDC현대산업개발 등 15종목을 매수 추천했다. 

에코프로비엠(247540) 3분기 매출 5219억원(-71% YoY), 영업적자 412억원(적자전환, 영업이익률 –7.9%)으로 컨센서스 하회. EV/PT향 수요 감소로 판매량 –35% 감소. 2025년 EU CO₂ 배출 규제 강화와 BOSK 공장 가동, AI향 ESS 수요 강세 긍정적. 목표주가를 20만원으로 -5% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

엘앤에프(066970) 3분기 매출 3516억원(-72% YoY), 영업적자 724억원(적자전환, 영업이익률 –21%)으로 컨센서스 하회. 테슬라발 긍정적 모멘텀 바탕으로 2025년 실적 반등 전망. 목표주가를 15만원으로 –12% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

팬오션(028670) 3분기 영업이익 1281억원(+61.2% YoY)으로 컨센서스 상회, 미국 동부 항만 파업 우려 영향으로 호조. 크게 늘어난 이익 규모에도 주가는 부진. 전방산업 전망 개선되면 반등 폭 클 것. 목표주가 4900원과 투자의견 Buy 유지.

한국타이어앤테크놀로지(161390) 3분기 영업이익 4702억원(+18.6% YoY)으로 컨센서스 15.4% 상회. 한온시스템 인수 관련 불확실성 일단락. 비용 증가에 상응하는 판가 인상 계속. 예상보다 강했던 3분기 타이어 ASP. 타이어 시황 피크아웃 지연될 것. 목표주가 5만원과 투자의견 Buy 유지.

SK아이이테크놀로지(361610) 3분기 매출 508억원(-72% YoY), 영업적자 730억원(적자전환, 영업이익률 –143.8%)으로 컨센서스 하회. 3분기 실적 컨센서스 하회, 낮은 가동률 → 불가피했던 큰 폭의 적자. 실적 개선은 2025년 하반기부터, SK온 수요 점진적 회복+고객사 다변화. 목표주가를 3만8000원으로 –16% 하향조정하고 투자의견은 Hold 유지.

엔씨소프트(036570) 3분기 매출 4019억원(-5.0% YoY, +9.0% QoQ), 영업적자 143억원(적자전환 YoY, 적자전환 QoQ, 영업이익률 –3.6%)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회. 2025E 턴어라운드 기대. 단기 비용 증가, 신작 흥행 불확실성은 리스크 요인. 목표주가 27만원과 투자의견 Buy 유지.

제주항공(089590) 3분기 영업이익 395억원(-11.0% YoY)으로 컨센서스 6.2% 상회. 2024년, 2025년 영업이익 각각 시장 컨센서스를 12.9%, 6.5% 하회할 것. 목표주가를 1만원으로 -9.1% 하향조정하고 투자의견도 Hold로 하향.

SK텔레콤(017670) 3분기 매출 4조5300억원, 영업이익 5333억원으로 컨센서스 부합. 즉시 전력이 될 AI DC에 대한 확신. 4분기 컨센서스를 상회한 3660억원의 영업이익 기대. 목표주가 7만원과 투자의견 Buy 유지.

이노션(214320) 3분기 매출총이익 2379억원 (+12.5% YoY), 영업이익 459억원(+12.4% YoY, OP/GP 19.3%)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회. 4분기에는 매출총이익 역성장 예상. 비계열 성장은 결국 M&A가 필요. 목표주가를 2만7000원으로 –4% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지. 

대한항공(003490) 별도 영업이익 6186억원 (+18.9% YoY)으로 KB증권 기존 전망치를 8.4% 상회. 투자 포인트 ▲예전에 없던 화물(CBE)의 급부상 ▲한국인 중국 여행 재개의 기대 ▲아시아나항공 인수 마무리. 목표주가 3만2000원과 투자의견 Buy 유지.

카카오(035720) 3분기 영업이익 1305억원(+5.0% YoY)으로 컨센서스 부합. 업황 불확실성 속에서도 4분기 쇼핑탭 강화로 지속 가능한 성장 추구. 카카오톡 메신저앱에서 탈피, 신규 AI 생활화 서비스 공개. 목표주가 5만3000원과 투자의견 Buy 유지. 

KT(030200) 투자 포인트 ▲AI적용에 따른 사업효율화로 실적 성장 ▲데이터센터와 클라우드의 AI관련 사업 고성장. 현재 ROE 대비 높은 목표로 장기 긍정적 주가 흐름 예상. 비핵심 자산 유동화 방안으로 주주환원 감소 가능성에 대한 리스크 해소. 목표주가 5만원과 투자의견 Buy 유지.

크래프톤(259960) 3분기 영업이익 3244억원(+71.4% YoY)으로 컨센서스 상회. AI 기술로 혁신적인 유저 경험 제공. 피크아웃에 대한 우려보다 구조적 성장에 중점. 목표주가를 42만원으로 5.0% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

롯데케미칼(011170) 3분기 영업이익 -4136억원. 일회성 비용 -2050억원 QoQ 추정. 4분기 영업이익 -1585억원 전망 일회성 비용 중 -1850억원은 제거될 것. 2025년 실적은 대규모 적자를 기록했던 2024년 대비 일부 회복될 것으로 전망. 목표주가 10만8000원을 유지하지만 투자의견은 Hold 하향.

GS(078930) 3분기 영업이익 6300억원(-21% QoQ). 유가 하락에 부진. 컨센서스 –27% 하회. 4분기 영업이익 7600억원 추정(+22% QoQ). 유가 Flat, 정제 마진 회복 가정. 목표주가 5만6000원과 투자의견 Buy 유지.

HDC현대산업개발(294870) 2028년 HDC현대산업개발은 어떤 회사가 되어 있을 것인가. 실질 P/B 0.2배. 1조2500억원 토지가 2028년에는 1조원의 현금과 4조2000억원의 부동산으로 바뀐다. 민간임대 아파트의 경우 보증금을 통해 효율적 재투자 가능. 2025년에도 최선호주. 목표주가 3만6000원과 투자의견 Buy 유지.

CJ ENM(035760) 티빙/피프스시즌 실적 하향 조정. 3분기 매출 1조1000억원(+1.2% YoY), 영업이익 158억원을 기록하며 영억이익 기준 컨센서스 하회. 일회성 제외하더라도 부진. 4분기영업이익 585억원 추정. 목표주가를 8만원으로 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

한전기술(052690) 3분기 잠정 영업이익 57억원(+17.3% YoY): 원전 설계 매출 증가로 영업이익률 개선. 체코 원전 수주, 11차 전기본 하의 국내 신규 원전, SMR 건설 계획 제시 긍정적. 목표주가를 8만7000원으로 10.1% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.