KB증권, 4월 넷째주 유니드 등 27종목 매추 추천

KB증권이 4월 넷째주(21~25일) 유니드 등 27종목을 매추 추천했다. 

HD현대일렉트릭(267260) 1분기 매출 9865억원(+23.2% YoY, +20.9% QoQ), 영업이익 2086억원(+62.0% YoY, +25.4% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회 전망. 각종 리스크 요인에도 불구, 바뀔 것은 많지 않은 상황. 목표주가를 47만원으로 7.8% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

LS ELECTRIC(010120) 1분기 잠정 매출액 1조원(-0.6% YoY, -24.1% QoQ), 영업이익 873억원 (-6.9% YoY, -27.2% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회. 각종 리스크에도 견조한 수주 기대감.  투자 포인트 ▲초고압 변압기 capa 확대에 따른 수주 증가 ▲데이터센터향 배전반 수주 확대. 목표주가 25만원과 투자의견 Buy 유지.

기아(000270) 1분기 영업이익 3조1000억원(-8.7% YoY) 예상. 인센티브 증가에 시장 컨센서스를 3.6% 하회할 것. 목표주가를 13만원으로 13.3% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지. 

현대차(005380) 1분기 영업이익 3조3000억원(-7.0% YoY) 예상, 인센티브 증가에 시장 컨센서스 7.2% 하회할 것. 목표주가 26만원으로 16.1% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.
 
현대글로비스(086280) 물동량 감소에 대한 과도한 우려. 1분기 영업이익 5330억원(+38.5% YoY)으로 시장 컨센서스 7.2% 상회할 것. 목표주가 18만원과 투자의견 Buy 유지.

HL만도(204320) 꾹꾹 눌려 있는 투자 포인트. 1분기 영업이익 762억원(+0.8% YoY)으로 시장 컨센서스 7.0% 하회할 것. 목표주가 4만5000원으로 16.7% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

한온시스템(018880) 수익성 회복에 시간 필요. 영업이익 316억원(-51.6% YoY)으로 시장 컨센서스 31% 하회할 것. 목표주가를 3700원으로 17.8% 하향조정하고 투자의견은 Hold 유지.

한국타이어앤테크놀로지(161390) 적절한 시기에 증설되는 테네시 공장문. 1분기 영업이익 4240억원(+6.3% YoY)으로 시장 컨센서스를 14.1% 상회할 것. 목표주가를 5만6000원으로 12.0% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

넥센타이어(002350) 영업환경은 개선되지만 미국 현지 설비가 없는 것이 리스크. 1분기 영업이익 365억원(-12.2% YoY)으로 시장 컨센서스 6.5% 상회. 목표주가 7300원과 투자의견 Buy 유지.

현대모비스(012330) 환율 수혜에 A/S 영업이익 역대 최대 예상. 1분기 영업이익 8271억원(+52.4% YoY) 예상. 시장 컨센서스 2.0% 상회할 것. 목표주가 36만원과 투자의견 Buy 유지.

에코프로비엠(247540) 1분기 매출 5965억원(-39% YoY), 영업이익 18억원(-73% YoY, 영업이익률 0.3%)으로 추정되어 컨센서스에 부합할 전망. 악재는 이미 주가에 반영, 특히 관세 리스크는 판가에 직접적인 영향을 주는 요인이 아님. 목표주가를 14만원으로 –18% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지. 

넷마블(251270) 1분기 매출 6067억원(+3.6% YoY, -6.5% QoQ), 영업이익 308억원 (+733.9% YoY, -12.7% QoQ, 영업이익률 5.1%)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회할 전망. 추세 상승을 위해서는 신작의 연속 흥행이 필요. 목표주가를 4만8000원으로 9.4% 하향조정하고 투자의견은 Hold 유지.

유니드(014830) 신규 설비 가동률 85%. 1분기 매출 3225억원(+27% YoY, +17% QoQ), 영업이익 287억원 (+130% QoQ, +4% YoY)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회. 2분기 영업이익 +66% QoQ 이상 개선될 것. 2025년 +51% YoY 추정. 벨라루스 및 러시아 추가 감산 기대감. 목표주가를 12만5000원으로 40% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지. 

CJ대한통운(000120) 1분기 영업이익 891억원(-18.5% YoY)으로 컨센서스 하회할 전망. 택배 비용은 늘고 물량은 감소. 전통적인 고객들이 점유율을 잃는 상황에서 CJ대한통운은 비용 늘더라도 신사업을 추진해야 하는 입장. 쿠팡로지스틱스와 CJ대한통운의 택배 시장 점유율 격차가 좁아질 때 주가는 빠르게 반등할 것. 목표주가 11만원으로 8.3% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지. 

LG이노텍(011070) 1분기 매출 4조9800억원(-25% QoQ, +15% YoY), 영업이익 1251억원(-50% QoQ, -29% YoY, OPM 2.5%)으로 컨센서스 상회. 2분기 추정 영업이익 731억원(-52% YoY). 2025년 매출 20조5000억원(-3% YoY), 영업이익 6514억원(-8% YoY, OPM 3.2%)으로 상저하고 실적 예상. 목표주가 21만원과 투자의견 Buy 유지.

삼성바이오로직스(207940) 1분기 매출 1조2983억원(+37.1% YoY), 영업이익 4867억원(+119.9% YoY, OPM 37.5%)으로 컨센서스 상회. 관세 관련 영향은 아직 제한적으로 판단. 글로벌 피어와 비교 시 밸류에이션 매력도 여전히 존재한다고 판단. 업종 내 Top Pick 의견 유지. 목표주가 135만원과 투자의견 Buy 유지.

파크시스템스(140860) 1분기 매출 388억원(-39% QoQ, +51% YoY), 영업이익 76억원(-54% QoQ, +1,385% YoY, OPM 19.5%)으로 컨센서스 상회할 것으로 예상. 이제 TSH, Hybrid-WLI 수요도 증가 추세. 2025년 매출 2083억원(+19% YoY), 영업이익 529억원(+37% YoY, OPM 25.4%) 예상. 목표주가 31만원과 투자의견 Buy 유지.

두산에너빌리티(034020) 2027년부터 수주와 실적 성장판 열린다. 1분기 매출 3조6000억원(-11.7% YoY, -21.2% QoQ), 영업이익 2548억원(-28.8% YoY, +8.5% QoQ), 지배주주 순이익 1116억원(-22.6% YoY, 흑자전환 QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합. SMR, LNG 중심 트럼프 에너지 정책 수혜. 목표주가 3만4000원과 투자의견 Buy 유지.

삼성E&A(028050) 1분기 매출 2조1000억원(-12.0% YoY, -18.6% QoQ), 영업이익 1573억원 (-24.6% YoY, -46.9% QoQ)을 컨센서스 하회. 1분기 신규수주 2조4000억원. 파이프라인 감안 시, 연간 목표 달성 가능성 높아. LNG 분야 등 시장 환경 변화를 감안한 신사업 관련 구체적인 수정 사업 전략이 반등의 트리거가 될 가능성. 목표주가 2만7500원과 투자의견 Buy 유지.

한화솔루션(009830) 1분기 영업이익 303억원(컨센서스 대비 +910억원). 태양광 모듈(+AMPC) 흑자 전환, 주택용 에너지 사업 수익 추가. 2025년 영업이익 추정치 7780억원으로 상향. 단, 모듈 가격 및 TPO시장의 지속 가능성은 추후 체크 필요. 목표주가를 3만3000원으로 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

현대차(005380) 1분기 영업이익 3.6조원(+2.1% YoY)으로 컨센서스 3.0% 상회. 환율효과 수혜. 미국 자동차 관세 완화 시 주가 반등에 대비할 필요. 2025년 영업이익 전망치 3.1% 상향. 단, 인센티브 확대 요인은 남아있음. 목표주가 26만원과 투자의견 Buy 유지.

JB금융지주(175330) 1분기 지배주주순이익은 1628억원으로 컨센서스를 5.6% 하회. 목표주가를 2만400원으로 7.3% 하향조정하고 투자의견은 Hold 유지. 

삼성에스디에스(018260) 1분기 매출 3조4900억원, 영업이익 2685억원으로 컨센서스를 대폭 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 삼성SDS의 CSP 사업으로 차별적 클라우드 실적 성장 기대. 고객 기업들의 물류 관련 리스크 증가, 환경은 물류 사업 마진 개선 요인. 목표주가 20만원과 투자의견 Buy 유지.

HD현대중공업(329180) 1분기 매출 3조8225억원(+27.9% YoY), 영업이익 4337억원(+1,939.6% YoY, 영업이익률 11.3%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 생산성 향상에 따른 고정비 부담 감소가 수익성 개선의 배경. 1분기 조선/해양 신규수주는 32억6000만달러로 연간 목표치 33.4% 달성 중. 목표주가를 43만5000원으로 24.3% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

HD현대미포(010620) 1분기 매출 1조1838억원(+18.3% YoY), 영업이익 685억원(흑자전환 YoY, 영업이익률 5.8%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 생산성 향상에 따른 고정비 부담 감소가 수익성 개선의 배경. 1분기 수주는 4억5000만달러로 부진했으나 4월 이후 회복 기대. 목표주가를 18만원으로 28.6% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

LG디스플레이(034220) 1분기 OLED 매출비중 55%, 매출 6조600억원(-23% QoQ, +16% YoY), 영업이익 335억원으로 컨센서스 상회. 2분기 실적은 비수기 진입에 따른 면적 출하 감소(-25% QoQ)가 예상. 2025년 매출 26조2000억원(-2% YoY), 영업이익 4936억원(흑자전환: 상반기 -211억원, 하반기 +5,147억원) 추정. 목표주가 1만2000원과 투자의견 Buy 유지.

LG전자(066570) 1분기 매출 22조7000억원(+8% YoY), 영업이익 1조2600억원(-6% YoY, OPM 5.5%) 기록. 2분기 실적은 1분기 가전 성수기 효과가 완화되며 매출 21조6000억원(-0.3% YoY), 영업이익 8903억원(-26% YoY, OPM 4.1%) 예상. 2025년 실적은 매출 90조원(+2.4% YoY), 영업이익 3조4000억원(+0.1% YoY, OPM 3.8%)으로 전망되어 전년과 유사한 영업이익 예상. 목표주가 10만5000원과 투자의견 Buy 유지.

현대제철(004020) 1분기 판매량 부진했으나 예상보다는 선방. 영업이익 –190억원 기록. 2분기 가격 인상 효과 기대. 영업이익 877억원으로 흑자 전환 기대. 포스코의 미국 투자 참여는 긍정적. 목표주가를 2만9000원으로 7% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지. 

포스코퓨처엠(003670) 1분기 매출 8454억원(-26% YoY), 영업이익 172억원(-55% YoY, 영업이익률 2.0%)으로 컨센서스 상회. 2분기 양극재 출하량 +12% 증가 전망, 수익성은 비용 영향으로 하락 추정. 목표주가 17만원과 투자의견 Buy 유지.

POSCO홀딩스(005490) 1분기 철강은 업황 대비 선방. 5680억원으로 컨센서스 상회. 향후 철강의 점진적 개선 기대. 장기적으로 POSCO 그룹과 현대차 그룹의 시너지 기대. 목표주가 33만원과 투자의견 Buy 유지.