KB증권, 2월 둘째주 카카오게임즈 등 23종목 매수 추천

KB증권이 2월 둘째주(7~11일) 카카오게임즈 등 23종목을 매수 추천했다. 롯데쇼핑은 보유 의견을 제시했다.

한국조선해양(009540) 2021년 4분기 실적은 어니 쇼크. 통상임금 관련 소송의 패소 등으로 6341억원 규모의 일회성 비용 발생. 주가하락 과도, 벨류에이션 메리트에 관심. 12개월 목표주가를 11만원으로 12.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

롯데칠성(005300) 2021년 영업이익 189억원(+469.8%, YoY)으로 컨센서스 상회. 음료 부문 제품 믹스 개선으로 수익성 방어에 성공. 주류 부문 공장 가동률 개선 지속. 2022년에도 꾸준한 성장 전망. 목표주가 19만5000원과 투자의견 Buy 유지.

OCI(010060) 2021년 4분기 매출액과 영업이익은 1조140억원(+70.7% YoY), 2182억원(+562% YoY)  컨센서스 상회. 2022년 폴리실리콘 수익성, 상고하저 전망. 목표주가를 15만원으로 14.3% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

롯데케미칼(011170) 2021년 4분기 실적은 시장기대치 크게 하회. 실적부진의 배경은 ▲제품가격 하락에 따른 스프레드 악화 및 재고평가 손실 발생 ▲정기 보수에 따른 기회비용과 추가적인 성과급 지급 때문. 의미있는 실적 개선은 2022년 3분기 이후 전망. 목표주가를 30만5000원으로 6.7% 하향조정하지만 투자의견은 Buy.

엘앤에프(066970) 일회성 요인 제외한 영업이익률 8.4%까지 확대, 고마진 NCMA 비중 증가 영향. 2022년 영업이익 +229% YoY, 수요증가/Capa 확충/Mix 개선. 목표주가 30만원과 투자의견 Buy 유지.

LG이노텍(011070) 1분기 영업이익 3348억원, 예상을 상회하는 서프라이즈 전망. 과도한 우려 주가 선반영, 22년 P/E 7.7배. 목표주가 50만원과 투자의견 Buy 유지.

롯데쇼핑(023530) 2021년 4분기 영업이익이 컨센서스를 21% 하회, 백화점은 선방했으나, 할인점, 홈쇼핑, 이커머스 손익이 예상보다 부진. 2022년 영업이익 +129% 전망, 백화점과 컬쳐웍스 손익은 개선되나, 이커머스 적자 개선은 어려울 전망. 목표주가를 9만7000원으로 3.0% 소폭 하향조정하지만 투자의견은 Hold 유지.

강원랜드(035250) 2021년 4분기 영업이익 –200억원(YoY 적자지속)으로 컨센서스 하회 전망. 일상적 방역체계 전환 기대감에 트래픽도 회복 중 + 테이블 대수 원상 복구 예정. 목표주가를 3만3000원으로 8.3% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

파라다이스(034230) 2021년 4분기 영업이익 –115억원(YoY 적자지속)으로 컨센서스 하회 전망. 추가적인 구조조정으로 인건비 부담 경감. 일본인 VIP로 중국인 카지노 규제에 대응. 목표주가를 2만원으로 9.1% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

GKL(114090) 2021년 4분기 영업이익 –430억원(YoY 적자지속)으로 컨센서스 하회 전망. 2022년 기재부 예산운용 지침 개정으로 인건비 부담 완화. 강북점 이전 관련 이슈는 해소. 목표주가를 1만8000원으로 14.3% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

롯데관광개발(032350) 2021년 4분기 영업이익 –150억원(YoY 적자지속)으로 컨센서스 부합 전망. 카지노 매출액 143억원 예상. 호텔(객실+F&B) 매출액 292억원, 리테일 매출액 37억원, 여행 매출액 5억원 예상. 목표주가를 2만3000원으로 17.9% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

카카오게임즈(293490) 오딘의 매출 안정화는 긍정적. 보라 파트너스 데이를 통한 신사업 다수 공개. 목표주가를 9만3000원으로 6.9% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

신한지주(055550) 2021년 4분기 연결기준 지배주주 순이익 4598억원으로 컨센서스 하회. 예정된 퇴직 비용 이외에도 수익증권 관련 비용 부담이 예상보다 크게 반영되었기 때문. 2022년 ▲NIM(자산단위당 이익률) 상승으로 순이익 증가 강화 ▲수익증권 관련 비용 및 보험사 합병비용 등이 기저효과로 작용 경쟁사 대비 이익 증가율이 높을 것으로 전망. 목표주가를 5만7000원으로 7.5% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

우리금융지주(316140) 2021년 4분기 연결기준 지배주주 순이익 3900억원으로 컨센서스 상회. 금융지주(은행)업종 최선호 종목 유지. ▲NIM의 빠른 상승 속도 ▲은행업의 그룹 이익의 높은 기여도 때문. 다만 2021년 배당 성향은 기대치 하회. 목표주가를 2만0000원으로 14.3% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

카카오뱅크(323410) 2021년 4분기 연결기준 지배주주 순이익 362억원으로 컨센서스 하회 성장과 수수료 측면에서 부진. 대출 성장률과 수수료 수익 성장률 하향. 목표주가를 6만0000원으로 20.0% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지. 

아모레퍼시픽(090430) 2021년 4분기 중국 이니스프리 매출이 80% 하락하면서 중국 법인 적자 전환. 2022년 1분기 감익 불가피할 전망이나, 2022년 2분기부터 증익 추세로 전환 기대. 목표주가를 20만5000원으로 21.0% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

종근당(185750) 식약처 조치에 따른 재고자산 평가손실 충당금과 마케팅 비용증가로 수익성 크게 악화. 올해 안전적인 매출액 중가와 영업이익 회복 예상. 목표주가를 13만원으로 18.8% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

한국금융지주(071050) 증권업종 최선호 종목 유지. 2021년 4분기 연결기준 지배주주 순이익 3047억원으로 컨센서스 및 전망치 상회, 원인은 연결대상 수익증권 평가이익 때문. 2022년 지배주주 순이익 전망치는 1조 1221억원으로 0.7% 상향. 목표주가 12만3000원과 투자의견 Buy 유지.

CJ ENM(035760) 2021년 4분기 미디어 부문 적자전환으로 어닝 쇼크 기록. 티빙을 비롯한 콘텐츠 성장 동력 투자 대폭 확대. 목표주가를 19만5000원으로 18.8% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

하나금융지주(086790) 2021년 4분기 연결기준 순이익은 8445억원으로 컨센서스 상회. 2022년 지배주주 순이익 전망치 7.2% 상향. 목표주가를 6만8000원으로 7.9% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

DGB금융지주(139130) 2021년 4분기 연결기준 순이익은 865억원으로 컨센서스 상회, 회계변경 효과를 제외하면 소폭 하회. 2022년 지배주주 순이익 5281억원으로 5.0% 증가 전망. 목표주가 1만3500원과 투자의견 Buy 유지.

BGF리테일(282330) 2021년 4분기 컨센서스에 부합, 상품 믹스 개선 및 임차료 절감효과로 편의점 OPM 0.7% 개선. 2022년 예상 매출 +7%, 영업이익 +17% 전망, HMR 카테고리 경쟁력 강화에 매진할 계획. 목표주가 21만원과 투자의견 Buy 유지. 

스튜디오드래곤(253450) 판매수익 인식 지연에도 양호한 매출 성장 시현. 2022년 창사 이래 최대 규모 제작, 캡티브 수요 감소 우려는 제한적. 판매 매출 고성장에 힘입어 이익 레버리지 기대. 목표주가 12만원으로 5.5% 하향조정하나 투자의견 Buy 유지.

BNK금융지주(138930) 2021년 4분기 연결기준 지배주주 순이익은 476억원으로 컨센서스 전망치를 하회. 2022년 지배주주 순이익 8719억원으로 직전 대비 4.7% 상향. 목표주가 1만2200원과 투자의견 Buy 유지.