KB증권, 8월 둘째주 삼성전자 등 21종목 매수 추천

KB증권이 8월 둘째주(5~9일) 삼성전자 등 21종목을 매수 추천했다. 

CJ CGV(079160) 투자 포인트 ▲콘텐츠 질적 개선→관객 증가 ▲글로벌 사업은 여전히 성장성 높음 ▲콘텐츠 다양화/공간 사업으로 사업 확장 ▲고정비 레버리지와 CJ올리브네트웍스 편입으로 수익성 개선 기대. 영업이익 2024년 1113억원(OPM 5.5%), 2025년 1542억원 예상(OPM 6.8%). 리스크 요인 부채 비율과 오버행 이슈. 목표주가 7000원과 투자의견 Buy로 커버리지 개시.

한국금융지주(071050) 2024년 연결기준 지배주주순이익 2805억원으로 컨센서스 20.8% 상회. 목표주가 9만원과 투자의견 Buy 유지.

SK아이이테크놀로지(361610) 전방 수요 약세 흐름 반영해 Capa 증가율, 영업이익률 추정치 하향. 2분기 실적 컨센서스 하회, 여전히 낮은 가동률로 큰 폭의 적자 발생. 3분기 매출액 844억원(-54% YoY), 영업적자 338억원(적자전환, 영업이익률 –40.0%)으로 연내 흑자 전환은 어려울 전망, 다만 신규 고객향 매출 발생과 북미 투자 부담 완화는 긍정적. 목표주가를 4만5000원으로 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

SK텔레콤(017670) 2분기 견조한 실적과 일회성 이익으로 컨센서스 상회. 견조한 실적보다 돋보인 AI 관련 행보. 3분기 비용 효율화 지속으로 견조한 실적 기대, 영업이익은 5271억원으로 전년동기 대비 16% 개선될 전망. 목표주가 7만원과 투자의견 Buy 유지.

제주항공(089590) 2분기 영업손실 95억원 (적자전환 YoY). 기재가동 증가했지만 급유단가 상승하고 여객 단가 하락. 갑작스러운 업황 악화라기보다는 계절성이 나타난 정도. 3분기 여객 단가 빠른 상승 예상. 2024년 영업이익 1579억원(-2.4% YoY) 예상. 시장 컨센서스 하회할 것. 목표주가를 1만1000원으로 26.7% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

삼성전자 (005930) 4분기 HBM3E 매출비중 64%, +4배 증가. 하반기 영업이익, 2021년 이후 3년 만에 최대. 2025년 영업이익 2년 만에 +10배, 바겐세일 주가. 목표주가 13만원과 투자의견 Buy 유지.

엘앤에프(066970) 2분기 실적 컨센서스 하회, 낮은 가동률로 인해 고정비 부담 증가. 니켈 95% 신제품 출시로 4분기부터 실적 턴어라운드 전망. 목표주가를 14만원으로 하향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

이노션(214320) 2분기 늘어난 비계열 비중은 긍정적이나, 인건비 증가에 따른 수익성은 아쉬워. 2024년 매출총이익 +8.7% 성장 예상. 목표주가 2만8000원과 투자의견 Buy 유지.

한전KPS(051600) 2분기 잠정 영업이익 744억원(+52.3% YoY): 원전 정비 매출 증가로 시장 컨센서스 크게 상회. 국내외 원전 설비의 확대에 따른 안정적 매출 증가 긍정적. 목표주가 4만5000원과 투자의견 Buy 유지.

카카오뱅크(323410) 2분기 별도기준 지배주주 순이익 1202억원, 컨센서스 상회. 목표주가 2만7500원과 투자의견 Buy 유지.

GS(078930) 2분기 영업이익 7981억원(-22% QoQ, +14% YoY)으로 컨센서스 하회. 3분기 영업이익 0.88조원 추정. 발전, 리테일 성수기 효과 기대. 만년 저평가된 지주사. 하지만, 섹터 내 Value Up 가능한 종목. 목표주가를 5만6000원으로 3,5% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

LG유플러스(032640) 2분기 매출액 3조9000억원(+1.9% YoY), 영업이익 2540억원(-11.8% YoY)으로 컨센서스에 부합. 인터넷 사업과 기업 인프라 사업의 고성장 지속. 3분기 실적 Outlook: 고성장 사업을 중심으로 컨센서스 부합한 실적 기대. 목표주가 1만4500원과 투자의견 Buy 유지.

대한항공(003490) 2분기 별도 영업이익 4134억원(-11.7% YoY)으로 KB증권 기존전망 상회. 강한 업황과 비용증가 동시 확인. 업황이 좋아 비용 증가는 판매단가에 잘 전가될 것. 목표주가 3만2000원과 투자의견 Buy 유지.

LG이노텍(011070) 아이폰 업그레이드 사이클 진입, 점유율 58%. 하반기 영업이익은 시장 예상치를 상회하며 사상 최대치 달성이 기대. 올해와 내년 사상 최대 실적 경신, 기업가치 재평가 기대. 목표주가 40만원과 투자의견 Buy 유지.

셀트리온(068270) 2분기 매출액 8748억원(+66.9% YoY), 영업이익은 725억원(-60.4% YoY)로 매출액 컨센서스 상회, 영업이익 부합. 하반기가 기대되는 이유, 짐펜트라 3대 PBM 등재 후 환급. 영업이익의 개선이 가능한 이유 ▲론자 CMO 부재 ▲3공장 가동 ▲2차 수율개선(TI). 목표주가를 27만원으로 4% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

코윈테크(282880) 프로젝트 지연으로 인해 전년동기 대비 부진한 실적 예상. 올해 연간 실적 눈높이 과감하게 낮출 필요. 올해 신규수주 3000억원 중반 달성 어려워. 전환사채 일부 소각 과 자사주 취득 결정. 목표주가를 1만6700원으로 32.9% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

미래에셋증권(006800) 2분기 지배주주순이익은 1987억원으로 컨센서스 상회. 전년동기대비 50% 증가한 수준. 목표주가 8400원과 투자의견 Hold 유지.

CJ ENM(035760) 2분기 매출액 1조2000억원(+11.0% YoY), 영업이익 353억원(OPM 3.0%)으로  영업이익 기준 컨센서스 하회했지만, 개선되는 모습. 돈을 버는 시기가 왔다. 티빙은 3분기 영업이익 흑자 가능성 높음. 목표주가 11만1000원과 투자의견 Buy 유지.

삼성증권(016360) 2분기 연결기준 지배주주순이익은 2579억원으로 컨센서스 상회. 전년동기대비 70.2% 증가한 수준. 목표주가 5만6000원과 투자의견 Buy 유지.

한온시스템(018880) 2분기 영업이익 716억원(-50.1% YoY), 시장 컨센서스 하회. 고정비 늘고 수요 부진. 원가 상승 문제. 2024년 영업이익 전망치 12.9% 하향 조정. 전기차 시장 전망 하향 영향. 단 하반기부터 손익 개선. 유상증자 대금 납입은 각국 정부 승인이 선행되어야함. 목표주가를 6000원으로 25% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

한국전력(015760) 2분기 매출액 20조5000억원(+4.3% YoY, -12.1% QoQ), 영업이익은 1조3000억원(흑전 YoY, -3.8% QoQ), 지배주주 순이익은 651억원 (흑전 YoY, -88.4% QoQ)으로 잠정 영업이익 기준 컨센서스 상회. 흑자전환 기조는 유지되겠지만, 속도는 제한적. 목표주가를 2만5000원으로 7.4% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

한국타이어앤테크놀로지(161390) 2분기 영업이익 4200억원(+69.2% YoY)으로 컨센서스 상회. 변동비 축소와 우호적 환율, 타이어 공급 부족의 결과. 현재 주가(12개월 fwd. P/E 3.9배)는 역사적 저점. 악재 충분히 반영. 2024년 영업이익 1조6495억원(+24.2% YoY) 예상. 비용 증가를 판가에 전가하기 용이. 목표주가를 5만원을 유지하고 투자의견은 Buy로 상향조정.